Očka zmaj tokrat svojim zmajčkom pripoveduje strašljivo zgodbo, ki pa je tudi ljubezenska. Vrnemo se v začarani gozd, kjer naši trije prijatelji, mali bodoči čarovnik Merlin, uročeni filozof Špeh in grdobec Toast, veselo uganjajo svoje norčije. V gozdu pa se znajde tudi prelepa princesa Izolda, ki se noče poročiti s prevzetnim kraljevim lovcem Morholtom, zavrača pa tudi prošnje zaljubljenega viteza Tristana. Skratka, princesa pobegne in po naključju prileti v naročje Toastu, potem pa se stvari šele zares zapletejo. Zabavne pa so kar ves čas!